Obiralka jabolk V zadnjih mesecih so nas obkrožile špekulacije, zakaj se Apple le umika. Informacije so pogosto neutemeljene ali težko preverljive. Kljub temu imajo velik vpliv na delnice podjetja, ki so v zadnjih 4 mesecih padle za skoraj 30%.
Špekulacije
To bomo dokazali s primerom nedavne špekulacije, ki je trdila: "Prikazna naročila padajo = povpraševanje po iPhone 5 upada.« Poročilo je prvotno prišlo z Japonske in se je pojavilo pred božičem. Avtor je analitik, ki se ne ukvarja niti z mobilnimi telefoni, kaj šele z iPhoni. Njegovo področje je proizvodnja komponent. Podatke je kasneje prevzel Nikkei, od njega pa Wall Street Journal (v nadaljevanju WSJ). Mediji so za verodostojen vir jemali Nikkei, enako kot WSJ, a podatkov ni nihče preveril.
Glavna težava je, da proizvodnja zaslonov ni neposredno povezana s proizvodnjo telefona. Te so narejene na Kitajskem, ne na Japonskem. IPod touch, na primer, uporablja isti zaslon. Povezan bi bil samo v produkcijskem okolju ravno ob pravem času, vendar se to običajno ne uporablja na telefonih.
Najverjetnejši razlog za padec naročil je, da vsak nov izdelek potrebuje čas, da pride v polno proizvodnjo. Naučijo se ravnati s komponentami, kakovost se poveča in stopnja napak se zmanjša.
Na začetku je bilo potrebno največje število zaslonov, ki jih je tovarna lahko dobavila, da bi zadovoljili povpraševanje, ki je največje v božičnem četrtletju. Hkrati so se morali ukvarjati s proizvodnimi napakami, saj je šlo za nov izdelek in proizvodnja sčasoma vedno postane učinkovitejša. Logično je, da se naročila potem zmanjšajo, kar je standarden proces v proizvodnji česar koli. Nobena tovarna pa se ne ponaša s podatki o kariesu, zato podatkov ni mogoče primerjati.
Analitik, ki želi svetu objaviti svojo radikalno trditev, da povpraševanje po iPhonih upada za več deset odstotkov, bi moral vse podatke pošteno preveriti in povezati. Brez trditev na podlagi anonimnega vira nekje na Japonskem.
Na mobilnem trgu ne vidim močnih padcev, tudi podjetje RIM v težavah postopoma propada. Zato je 50-odstotni padec, kot namigujejo nekatere špekulacije, v nasprotju z zgodovino in načeli delovanja trga v danem sektorju.
Nejevernost v zgodbo o Applu
Toda tako močna trditev ima tudi resne posledice. Apple je po špekulacijah o zaslonih odpisal približno 40 milijard dolarjev svoje vrednosti. Vendar pa večina poročil neposredno iz podjetja kaže, da Apple čaka rekordno četrtletje. Nasprotno, borze kažejo katastrofo. Trg je očitno zelo občutljiv, saj je začelo prevladovati splošno mnenje, da je Apple ranljiv. Podobne informacije so se pojavljale že prej, vendar jim nihče ni posvetil pozornosti.
Eden od razlogov za visoko občutljivost je lastniška struktura Applovih delnic. Med lastniki je vrsta institucij, ki imajo drugačne predstave in cilje kot povprečen posameznik. Tehnološke delnice so na splošno na zelo slabem glasu. Če pogledamo nazaj v zadnjem desetletju, imamo enega večjega poraženca od naslednjega: RIM, Nokia, Dell, HP in celo Microsoft.
Javnost misli, da bo tehnološko podjetje doseglo vrhunec in samo še nazadovalo. Trenutno prevladuje mnenje, da je Apple že dosegel svoj vrhunec. Nekaj v stilu: "Imam občutek, da ne bo nič bolje." . Obstajajo pa tudi serijski motilci: IBM v 50. in 60. letih prejšnjega stoletja, kasneje Sony. Ta podjetja postanejo ikonične, definirajo obdobje in poganjajo gospodarstvo. Trgi so Apple očitno težko uvrstili v eno od teh dveh kategorij, ne glede na to, ali je šlo le za kratkoročni hit ali pa za podjetje, ki je sposobno vedno znova spreminjati trg in s tem definirati obdobje. Vsaj v tehnologiji.
Tu nastopi previdnost vlagateljev v tehnološko industrijo, logično, glede na preteklost ne verjamejo, da je Applova zgodba vzdržna. Zaradi tega je podjetje pod drobnogledom in vsako poročilo, tudi če je neutemeljeno, lahko povzroči močan odziv.
Resničnost
Kljub temu bo Apple verjetno imel uspešno četrtletje. Rastlo bo hitreje kot katero koli podjetje v industriji, hitreje kot Google ali Amazon. Ob tem se obetajo rekordni dobički. Za primerjavo, previdna ocena prodaje iPhonov je 48-54 milijonov, kar je približno 35 % več kot leta 2011. Pričakuje se, da se bo iPad povečal s 15,4 milijona na 24 milijonov lani. Kljub temu delnice v zadnjih mesecih padajo.
Končni rezultati za četrto četrtletje bodo znani danes. Ne bodo nam le prikazali prodaje naprav, temveč tudi razkrili informacije, ki bi lahko potrdile pospešen inovacijski cikel in druge špekulacije.
Če nekaj naročim v tovarni, me ne zanima, koliko % je okvarjenih, navsezadnje se je podjetje zavezalo, da mi bo dobavilo dogovorjeno število. Kdo odkrije pokvarjene kose, prav tako ni pomembno.
Da, ampak če je 10 od milijona dobavljenih zaslonov okvarjen, na to moram računati in naslednjič naročiti milijon+10 tisoč. pokriti pokvarjene kose in biti na milijonu. In če se povprečno število okvarjenih kosov kasneje zmanjša z 10 na 1, moram naročilo zmanjšati za 9. da se vrnem na milijon kosov, ki jih potrebujem. To je zelo groba ideja o tem, kako je bilo s preklicanimi naročili.
To je nesmisel, če hočem milijon zaslonov, hočem milijon zaslonov, brez šale, ne min. Morebiti nekaj deset ali sto dodatnih kosov (za garancijo). Zato imajo v tovarnah in v večini primerov obstaja nekakšna kontrola izhodov, kjer smeti takoj odvržeš. Razumem, da moraš testirat vsakih 30 ali 50 kosov displeja, ampak potem je druga stvar, kako se tega lotiti in kakšen % okvarjenih kosov dobim tudi po pregledu.
Tako to na splošno deluje. Na žalost je Apple malo specifičen primer. Ker noče naročiti nekaj milijonov iz redne proizvodnje. Vendar mora povečati proizvodnjo za vsako ceno. Za zadovoljitev povpraševanja. V tovarne omenjenega Sharpa je vložil več milijard USD. Na splošno vlaga v tovarne svojih dobaviteljev, da doseže največjo možno proizvodnjo.
V prizadevanju za čim večjo proizvodnjo je na začetku več izdelkov z napako kot običajno. Poleg tega se druge izgube dodajo neposredno na zbirnem mestu telefona.
Odnosi med Applom in njegovimi dobavitelji niso povsem jasni, saj so njegove investicije neposredno v tovarne ogromne, a to je za daljšo zgodbo :)
No, čutim, da Apple ne želi milijon zaslonov, ampak milijon naprav na trgu, kar jih je verjetno razdelilo. Če hočem prodati tisoč žemljic in jih tudi spečem, jih bo desetina iz nekega razloga pristala med odpadki, potem jih bom kupcem dobil samo 900 in se lahko izgovarjam, kolikor hočem, ampak preprosto nisem obdrži končno številko in za to nosim odgovornost.
To je res bedarija, tako kot v članku. V resnici ne vodim takega podjetja. Podjetje naroči 1 mega funkcionalni kos in to številko prejme od dobavitelja. Če ima dobavitelj odstotek odpada, je to njegov problem. Izdelati jih mora več, da dostavi naročeno. Če nekdo zniža vrstni red, je to zato, ker ne potrebuje kosov. Bližnjice lahko vodijo bodisi do omejitev prodaje (velike oči, razprodaje) bodisi do zamenjave dobavitelja ali priprave izdelka, ki ne uporablja zaslona.
kot sem napisal spodaj, Apple deluje drugače. Sam financira proizvodne stroje v tovarnah dobaviteljev, in ko za vsako ceno maksimizira proizvodnjo, ni tako, kot da bi naročil 100 steklenih plošč v tovarni, ki jih naredi na tisoče.
Torej menda ne razumem, on naroča dele pri proizvajalcu, kajne? ... če je podjetje delno Applovo, potem se deli izdelujejo brez naročila in samo po proizvodnem programu ... v medijih se povsod piše o zmanjševanju naročil, torej klasičnem odnosu med kupcem (apple ) in proizvajalec delov. Če gre za zmanjševanje proizvodnega programa, potem ne razumem histerije
Mislim tudi, da je bil Apple že na vrhu in je na poti navzdol. Najpomembnejši problem je zapostavljenost profesionalnih uporabnikov. Xserve so popolnoma ukinili, Mac Pro razen menjave procesorja niso posodabljali že od leta 2010, trenutni iMac je problematičen, ker ga ne morejo izdelati v potrebnih količinah, trenutno pa tudi 21" rabi 2 do 3 tedne. Ne razumem, zakaj niso dali narediti novih osnovnih plošč za procesorje Ivy Bridge in bi lahko že poleti 2012 predstavili nova iMac in Mac Pro z enakim dizajnom.
Naprave iOS so le igrače in čez nekaj let lahko njihova prodaja začne upadati. Mislim že, da jih marsikdo kupuje kar po inerciji. Konkurenca na področju pametnih telefonov in tablic se nenehno izboljšuje.
imaš prav, da se konkurenca zelo izboljšuje. Apple mora letos delati, mislim, da je zdaj glavna težava na strani iOS-a, kjer je potrebna posodobitev.
Pri nas še nikoli nisem recenziral Applovih profesionalnih naprav, saj za podjetje predstavljajo majhen %. Morda zato nanje kašljajo. Vseeno je škoda.
iPada ne uporabljam samo kot igračo. Napravo z Androidi obravnavam kot igračo, kjer ji ne moreš zaupati, torej delati z njo. Ne strinjam se s tabo in mislim, da bodo te "igračke" v prihodnosti vedno bolj uporabljene kot delovni pripomočki, bodisi na mizi z večjo diagonalo bodisi v roki.
Prijatelji, poskusimo še en precej drugačen pogled. Na borzi se premikajo konservativni vlagatelji, institucije, špekulanti... Recimo to: pametni in izkušeni špekulanti so se že razprodali, konservativci z namenom dividend se držijo in se ne bojijo, močnejših premikov navzdol ali navzgor (v tekočem obseg) so tehnične - avtomatske izvršbe ipd. Vsakdo po svoji naravi in sposobnostih. Prilagam grafikon, na katerem je narisan Fibonacci (tu se jasno vidi skrivnostnih 30% :-) in rdeča trendna črta (2012 je na tedenskem grafikonu izstrelila navzgor). Povzetek: 1. kot uporabnik Appla lahko razmislim o tem 2. kot trgovec jemljem vedenje AAPL kot povsem standardno.